Persiapan IPO (pra-IPO): penataan perusahaan sebelum melantai di bursaIPO readiness (pre-IPO): preparing a company before listing

Banyak perusahaan menengah ingin melantai di Bursa Efek Indonesia, termasuk di papan pengembangan atau papan akselerasi. Hambatannya jarang soal ukuran usaha; lebih sering soal dokumen yang belum rapi, izin yang belum lengkap, aset atas nama pribadi, atau tata kelola yang belum terbentuk. Tahap pra-IPO adalah waktu untuk membereskan semua itu.

Siapa yang membutuhkan layanan ini

• Perusahaan keluarga yang menargetkan IPO dalam satu sampai tiga tahun
• Perusahaan yang ingin masuk papan pengembangan atau papan akselerasi
• Grup usaha yang perlu menata anak perusahaan sebelum IPO
• Pemegang saham yang ingin menilai apakah IPO cocok dibanding investor strategis

Cakupan layanan

• Pemeriksaan kesiapan terhadap syarat OJK dan bursa
• Penataan struktur grup, saham, dan anggaran dasar menjadi perseroan terbuka
• Perapian izin, aset, kontrak, dan perkara melalui uji tuntas internal
• Penyiapan tata kelola: komisaris independen, komite audit, sekretaris perusahaan, audit internal
• Pemilihan penjamin emisi, KAP, konsultan hukum, penilai, dan notaris yang terdaftar di OJK

Dasar hukum

Penawaran umum diatur dalam UU 8/1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah UU 4/2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, peraturan OJK tentang pernyataan pendaftaran dan tata kelola emiten, serta peraturan pencatatan Bursa Efek Indonesia. Pendapat hukum dalam prospektus wajib dibuat konsultan hukum pasar modal yang terdaftar di OJK, laporan keuangan diaudit akuntan publik terdaftar, dan penilaian dibuat penilai terdaftar. ALLMAR menyiapkan perusahaan sebelum tahap itu dan bekerja berdampingan dengan profesi penunjang yang Anda tunjuk.

Cara kerja ALLMAR

1. Diskusi tujuan IPO, jumlah dana yang ingin dihimpun, dan papan pencatatan yang sesuai
2. Pemeriksaan kesiapan dan peta kesenjangan
3. Rencana kerja pra-IPO dan penataan struktur, saham, serta anggaran dasar
4. Uji tuntas internal dan perapian izin, aset, kontrak, serta perkara
5. Penyiapan organ dan pedoman tata kelola
6. Pendampingan memilih penjamin emisi dan profesi penunjang, lalu koordinasi sampai pernyataan pendaftaran disiapkan mereka

Gambaran persyaratan

Secara umum, dokumen yang disiapkan meliputi:

• Akta pendirian dan seluruh perubahan beserta SK/pemberitahuan AHU
• Laporan keuangan tiga tahun terakhir (sebaiknya sudah diaudit)
• Struktur grup, daftar anak perusahaan, dan pemegang saham
• Daftar izin usaha, aset, kontrak penting, dan perkara yang berjalan

Persyaratan rinci bergantung pada transaksi dan kondisi Anda. Hubungi ALLMAR untuk daftar yang sesuai sebelum memulai.

Perlu diperhatikan: IPO bukan jaminan dana terhimpun atau harga saham tertentu. Keputusan menawarkan saham, harga, dan jumlahnya ditentukan bersama penjamin emisi dan bergantung pada kondisi pasar serta pernyataan efektif dari OJK.

Lama proses dan biaya

Lama pengerjaan bergantung pada lingkup, jumlah pihak, dan kelengkapan data. Biaya pihak ketiga, seperti notaris, laboratorium, atau profesi penunjang yang Anda tunjuk, dibayar sesuai ketentuan masing-masing. Biaya jasa ALLMAR disampaikan tertulis dalam penawaran sebelum pekerjaan dimulai; PPN dan PPh ditanggung penerima jasa. ALLMAR menerima imbalan jasa saja: tidak memegang dana transaksi, tidak menjanjikan imbal hasil, dan tidak menjadi pemegang saham pinjam nama (nominee).

Baca juga di ALLMAR Media: Persiapan IPO: Apa Saja yang Harus Dibereskan Sebelum Melantai di Bursa

Tim ALLMAR Investment siap membantu. Ceritakan kebutuhan Anda melalui tombol konsultasi di halaman ini.